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东方臻宝纯债债券型证券投资基金2019年半年度报
更新时间:2019-09-11

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 8 月 26 日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 15

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 15

  4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 17

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 18

  5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 18

  7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......44

  7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 45

  7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细...... 45

  7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 45

  7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 45

  8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......47

  10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 49

  10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 49

  10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 49

  11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......53

  投资目标 在严格控制风险并保持良好流动性的基础上,追求基金资产的长期稳健增值。

  投资策略 水平变化特点等进行分析研究,优选具有投资价值的个券,在严格控制风险并

  风险收益特征 本基金为债券型基金,属证券投资基金中的较低风险品种,理论上其长期平均

  注册登记机构 东方基金管理有限责任公司 北京市西城区锦什坊街 28号 1-4 层

  注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ②期末可供分配利润:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣除未实现部分)。

  ③本基金所述业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:本基金基金合同于 2018 年 8 月 8 日生效,建仓期为 6 个月,建仓期结束时各项资产配置

  本基金管理人为东方基金管理有限责任公司(以下简称“本公司”)。本公司经中国证监会“证

  资本 3 亿元人民币。本公司股东东北证券股份有限公司出资人民币 19200 万元,占公司注册资本的 64%;河北省国有资产控股运营有限公司出资人民币 8100 万元,占公司注册资本 27%;渤海国

  际信托股份有限公司出资人民币 2700 万元,占公司注册资本的 9%。截至 2019 年 6 月 30 日,本

  公司管理 43 只开放式证券投资基金——东方龙混合型开放式证券投资基金、东方精选混合型开放式证券投资基金、东方金账簿货币市场证券投资基金、东方策略成长混合型开放式证券投资基金、东方稳健回报债券型证券投资基金、东方核心动力混合型开放式证券投资基金、东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金、东方新能源汽车主题混合型证券投资基金、东方强化收益债券型证券投资基金、东方安心收益保本混合型证券投资基金、东方多策略灵活配置混合型证券投资基金、东方新兴成长混合型证券投资基金、东方双债添利债券型证券投资基金、东方添益债券型证券投资基金、东方主题精选混合型证券投资基金、东方睿鑫热点挖掘灵活配置混合型证券投资基金、东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金、东方惠新灵活配置混合型证券投资基金、东方新策略灵活配置混合型证券投资基金、东方新思路灵活配置混合型证券投资基金、东方新价值混合型证券投资基金、东方创新科技混合型证券投资基金、东方金元宝货币市场证券投资基金、东方大健康混合型证券投资基金、东方金证通货币市场基金、东方互联网嘉混合型证券投资基金、东方盛世灵活配置混合型证券投资基金、东方岳灵活配置混合型证券投资基金、东方区域发展混合型证券投资基金、东方永兴 18 个月定期开放债券型证券投资基金、东方臻享纯债债券型证券投资基金、东方永熙 18 个月定期开放债券型证券投资基金、东方民丰回报赢安混合型证券投资基金、东方周期优选灵活配置混合型证券投资基金、东方价值挖掘灵活配置混合型证券投资基金、东方支柱产业灵活配置混合型证券投资基金、东方量化成长灵活配置混合型证券投资基金、东方人工智能主题混合型证券投资基金、东方臻宝纯债债券型证券投资基金、东方臻选纯债债券型证券投资基金、东方永泰纯债 1 年定期开放债券型证券投资基金、东方量化多策略混合型证券投资基金、东方城镇消费主题混合型证券投资基金。

  注:①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方臻宝纯债债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

  基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资金管理公司公平交易制度指导意见》(2011 年修订),制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。

  基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法,各投资组合经理在授权范围内自主决策,各投资组合共享研究平台,在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

  基金管理人实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易,基金管理人执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

  基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析,投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。

  本报告期内,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合,未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。

  本报告期内,未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

  本报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过

  从债券市场来看,2019 年一季度利率呈现窄幅震荡盘整的走势。十年国开活跃券 1 月在降息

  预期的推动下触及 3.45 的低点,后主要 3.5-3.7 的区间盘整,3 月 29 日之后一路上行。1 月份市

  场债市整体较为乐观,一致预期看利率还有两轮下行,仅在春节前有轻微调整。2 月份权益市场在春节后有亮眼表现,之后公布的 1 月社融、PMI 数据均显示经济下行的力度可能弱于市场预期,同时又有中美贸易谈判的利好支撑,在 2 月末创业板大幅上涨的冲击下利率债出现明显回调。3月债市主要受到美债走低和资金面比预期宽松两大影响,后来又在股市大幅上涨的冲击下出现调整。

  2019 年二季度利率呈现宽幅震荡盘整的走势。十年国开活跃券在 3 月资金面超预期宽松的推

  动下触及 3.58 的低点,后由于贸易谈判的峰会路转和股市的大幅上涨开始调整,主要区间在

  3.65-3.85 一线。“五一”假期之后,央行于 5 月 6 日上午 9:30 宣布降准,十年国开开始震荡

  下行。5 月 24 日当周周末包商银行被托管事件震动市场,表现为 5 月 28 日和 6 月 12 日两轮冲击,

  在金稳委和监管层的迅速反应和呵护下,市场最终恢复平静。6 月底的资金宽松超出市场预期并延续到 7 月初,隔夜利率回到 16 年以来的低点,长债收益率亦有一定幅度下行。

  报告期内组合以短久期城投债和存单为主,整体组合在兼顾流动性下保证了较好的收益稳定性。

  收益率为-0.37%,高于业绩比较基准 268.96%;本基金 C 类净值增长率为 4.67%,业绩比较基准收益率为-0.37%,高于业绩比较基准 5.04%。

  从经济周期的角度看,周期的加速下行已经接近 2016 年 7 月水平,如果后续没有改善预计将

  继续下滑至 2016 年 1 月的水平,即供给侧改革启动时的位置。信用的时效性越来越局促,也使得需求政策管理处于两难状态。总体来看,隔夜利率在触及 2016 年以来的低点之后难以再下,但在信用扩张对经济尚未产生足够托力的情况下货币政策亦难以收紧。第三季度货币市场利率仍然可能以区间震荡为主,低位略有回升。

  根据《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金会计核算业务指

  引》及相关会计核算业务细则,本管理人对所管理的基金各项资产进行核算,本报告期间没有需要披露的对基金估值有重大影响的估值程序调整等信息。现对本基金管理人估值程序说明如下:

  本基金管理人成立了东方基金管理有限责任公司估值委员会(以下简称“估值委员会”),成员由分管运营高管、分管投研高管、督察长以及运营部、投研部门(包括但不限于权益投资部、固定收益投资部、量化投资部)、风险管理部负责人组成,估值委员会设立委员会主任 1 名,委员会副主任 1-2 名,估值委员会成员均具备良好的专业知识、专业胜任能力和独立性,熟悉基金投资品种及基金估值法律法规。职责分工分别如下:

  负责定期或不定期组织召开估值委员会工作会议,就估值参与各方提交的估值问题组织讨论,进行决议并组织实施;因特殊原因,委员会主任无法履行职责时,由副主任代理其行使主任职责。

  ②征求托管行意见并借鉴行业界通行做法,提出估值模型和估值方法的修改意见。

  ③根据估值委员会会议决定的估值方法、估值模型及参数计算具体投资品种的公允价值并据以对基金等投资组合进行估值。

  当基金等投资组合持有没有市价或不存在活跃市场的投资品种(简称“停牌有价证券”)时,根据估值委员会要求和运营部的估值方案,负责评估现有估值政策和估值方法是否公允、适当,对估值方法有失公允性的“停牌有价证券”,建议或提示运营部提请估值委员会主任召开估值会议。

  在日常监控和风险管理过程中发现估值政策和估值方法有失公允性时,建议或提示运营部提请估值委员会主任召开估值会议。

  截至本报告期期末,公司已与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》,并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值(适用非货币基金)或影子定价(适用货币基金)。公司与中证指数有限公司签署了《债券估值数据服务协议》,并依据其提供的中证债券估值数据对公司旗下基金持有的交易所固定收益品种进行估值(适用非货币基金)。

  根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金《基金合同》的相关规定,本年度基金管理人对本基金份额持有人实施了分红,按照《基金合同》规定:在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为 6 次,每次收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 10%,具体分配情况如下:

  现金红利 0.27 元,基金 C 类实际分配金额 6,306.8 元,每 10 份基金份额分配现金红利 0.27 元,

  报告期内,受基金份额持有人赎回等影响,本基金存在基金资产净值连续二十个工作日低于

  本报告期内,中国光大银行股份有限公司在东方臻宝纯债债券型证券投资基金(以下称“本基金”)托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定,依法安全保管了基金的全部资产,对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督,对发现的问题及时提出了意见和建议。同时,按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告,没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为,诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内,中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、基金合同、托管协议等的规定,对基金管理人的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督,未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求,各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。

  报告期内,本基金 A 类应分配且已分配利润 40,562,196.83 元;C 类应分配且已分配利润

  中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人编制的《东方臻宝纯债债券型证券投资基金2019 年半年度报告》进行了复核,认为报告中相关财务指标、净值表现、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等内容线 半年度财务会计报告(未经审计)

  注:报告截止日 2019 年 6 月 30 日,东方臻宝纯债债券 A 基金份额净值 3.6497 元,基金份额

  注:本基金基金合同于 2018 年 8 月 8 日生效,无上年度可比期间数据,下同。

  东方臻宝纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)根据 2016 年 6 月 24 日中国证监会

  《关于准予东方臻宝纯债债券型证券投资基金金注册的批复》(证监许可[2018]849 号)和《关于东方臻宝纯债债券型证券投资基金备案确认的函》(证券基金机构监管部部函[2018]1857 号)的核准,由基金发起人东方基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《东

  方臻宝纯债债券型证券投资基金基金合同》自 2018 年 7 月 30 日至 2018 年 8 月 2 日公开募集设立。

  本基金为债券型证券投资基金,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 210,980,845.43 元人民币,业经瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)“瑞华验字[2018]第 01300018 号”验资报告验证。

  经向中国证监会备案,《东方臻宝纯债债券型证券投资基金基金合同》于 2018 年 8 月 8 日正式生

  效,基金合同生效日的基金份额总额为 211,003,493.64 份基金单位,其中认购资金利息折合22,648.21 份基金单位。本基金基金管理人为东方基金管理有限责任公司,基金托管人为中国光大银行股份有限公司。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《东方臻宝纯债债券型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

  本基金不投资股票、权证等权益类资产,也不投资可转换债券、可交换债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。6.4.2 会计报表的编制基础

  本基金的会计报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国

  证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会颁布的《关于证券投资基金执行

  本基金编制的财务报表符合企业会计准则及其他有关规定要求,真实、完整地反映了本基金

  6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告保持一致。

  根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

  2、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率缴

  纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税

  的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

  对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以

  2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品发生

  的部分金融商品转让业务,转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照

  实际买入价计算销售额,或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

  3、对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

  4、对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%

  的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,

  其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%

  计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。

  5、基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

  6、基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方

  7、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

  卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 5,407,563,898.12

  减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 5,298,407,760.23

  6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

  注:①计提标准:基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.3%的年费率计算,具体计算方法

  ②计提方式与支付方式:基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金资产中一次性支付给本基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。

  注:①计提标准:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.1%的年费率计提,具体计算方法

  ②计提方式与支付方式:基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金资产中一次性支付给本基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。

  注:①计提标准:本基金销售服务费按前一日东方臻宝债券 C 类基金资产净值的 0.10%年费

  ②计提方式与支付方式:基金销售服务费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起五个工作日内从基金财产中一次性划出,由登记机构代收,登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

  注:根据《东方臻宝纯债债券型证券投资基金招募说明书》规定,不对 C 类基金份额收取申

  6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  截至本报告期末 2019 年 06 月 30 日止,本基金未持有在银行间市场正回购交易中作为抵押的

  截至本报告期末 2019 年 6 月 30 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回

  购证券款余额 110,000,000.00 元,于 2019 年 7 月 1 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持

  有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。

  本基金投资风险主要包括:信用风险、流动性风险、市场风险和操作风险及其他不可抗拒的风险。其中在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

  对于上述风险本基金管理人建立了系统化、流程化和数量化的风险管理体系,确保投资组合在获取较高收益的同时承受尽可能低的风险,从而实现本基金的投资目标。本基金设立了由投资决策委员会、风险控制委员会、风险管理部和监察稽核部组成的风险管理组织体系,该体系通过分工合作的制度对风险进行管理控制。本基金通过事前的风险识别,事中的风险测量和处理以及事后的风险评估和调整风险实行全程风险控制。

  信用风险是指基金在交易过程发生交收违约,或者基金所投资的债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券;本基金持有一家上市公司的股票市值不超过基金资产净值的百分之十,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不超过该证券的百分之十。

  除通过上述投资限定控制相应信用风险外,本基金在交易所进行交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,发生违约风险的可能性很低;本基金也可在银行间同业市场进行交易,在交易前均会对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。

  本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

  注:以上按长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债、央行票据、短期融资券、超短期融资券及同业存单等。

  所谓流动性风险指基金投资组合的证券会因为各种原因使交易的执行难度提高,买入成本或变现成本增加。本基金的流动性风险主要来自两个方面,一是基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,二是基金投资品种所处的交易市场不活跃而造成变现困难。

  本基金保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一年以内的政府债券,以备支付基金份额持有人的赎回款项。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,除在本报告(6.4.12 期末本基金持有的流通受限证券)中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,本报告期末本基金的其余资产均能及时变现。此外,本基金亦可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。

  本基金管理人在流动性风险管理方面,每日预测本基金流动性需求并计算最优预留现金值,预留一部分现金以应付赎回的压力;通过分析每个资产类别以及每只证券的流动性风险,合理配置基金资产,并且严格跟踪和监控投资集中度,定期或不定期对基金投资组合流动性风险进行考察。

  报告期内,本基金坚持组合管理、分散投资的基本原则,严格按照法律法规的有关规定和基

  金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理,保持组合必要的流动性和可变现能力,未发生流

  市场风险是指证券市场中各种证券的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变

  动而发生波动,导致基金收益的不确定性。包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

  利率风险指的是由于市场利率变动导致金融工具的公允价值或现金流量发生波动,由此带来

  基金收益的不确定性。利率敏感性金融工具面临因市场利率上升而导致公允价值下降的风险;市

  本基金管理人在利率风险管理方面,定期监控本基金面临的利率风险敞口,并通过调整基金

  本基金持有的大部分金融资产和负债不计息,持有的利率敏感性资产主要为银行存款及债券

  注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

  假设 假设其他变量不变,仅利率发生合理、可能的变动,考察为交易而持有的债券公允价值

  本基金所面临的其他价格风险主要是市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。

  本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

  根据期末时点本基金股票资产组合相对于沪深 300 指数的 Beta 系数计算基金资产

  假设 Beta 系数以市场过去 100 个交易日的数据建立回归模型计算得到,对于新股或者

  假定沪深 300 指数变动 5%,其他市场变量均不发生变化,计算本基金资产净值变

  本基金在 95%的置信水平下,以过去 100 个交易日为风险样本观察期,计算前瞻天数为 1 天

  的风险价值。本期末本基金风险价值为 1,382,166.41 元,占基金资产净值比例为 0.07%;上年度

  末本基金风险价值为 754,058.07 元,占基金资产净值比例为 0.05%。

  截至本半年度报告报出日,本基金无需要披露的有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。

  7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

  7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

  7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细

  7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

  本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  7.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

  注:基金总申购份额包含基金转换入份额,基金总赎回份额包含基金转换出份额。

  本报告期内,基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

  本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。

  注:(1)此处的佣金指本基金通过券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该券商的佣金合计,不单指股票交易佣金。

  券商选择标准:①资力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币;②财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;③经营行为规范,最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚;④内部管理规范、本港台同步现场报码,严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;⑤具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理基金进行证券交易的需要,并能为基金提供全面的信息服务;⑥研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时为基金提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告,并能根据基金投资的特定要求,提供专门研究报告;⑦收取的佣金率。券商选择程序:①对符合选择标准的券商的服务进行评价;②拟定租用对象:由投研部门根据以上评价结果拟定备选的券商;③签约:拟定备选的券商后,按公司签约程序与备选券商签约。签约时,要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等。

  1 年度最后一日基金净值公告 券报、证券时报、证 2019 年 1 月 2 日

  2 东方臻宝纯债债券型证券投 中国证券报 2019 年 1 月 18 日

  6 资基金招募说明书(更新) 中国证券报 2019 年 3 月 25 日

  7 资基金招募说明书(更新)摘 中国证券报 2019 年 3 月 25 日

  8 东方臻宝纯债债券型证券投 中国证券报 2019 年 3 月 28 日

  9 东方臻宝纯债债券型证券投 中国证券报 2019 年 3 月 28 日

  10 东方臻宝纯债债券型证券投 中国证券报 2019 年 4 月 19 日

  12 下基金销售机构并开通定投 券报、证券时报、证 2019 年 5 月 21 日

  13 构同时开通定投及转换业务 券报、证券时报、证 2019 年 5 月 28 日

  14 关于增加西藏东方财富证券 中国证券报、上海证 2019 年 6 月 11 日

  15 售机构同时开通定投及转换 券报、证券时报、证 2019 年 6 月 18 日

  (1)当持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者较大比例赎回且基金的现金头寸不足时,可能会导致本基金的流动性风险及相关冲击成本,可能造成基金净值的波动。

  (2)当上述投资者赎回触发基金合同约定的巨额赎回情形时,基金管理人可以根据基金合同约定进行相应处理,可能会影响投资者赎回。

  投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站()查阅。

  郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

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